投資門檻逐步抬高——信托公司熱衷“傍大款”
5萬、10萬、40萬、50萬、100萬……經(jīng)歷短暫的幾年發(fā)展后，信托公司對理財者越來越挑剔。近日幾家信托公司發(fā)布信托計劃顯示，信托公司的投資門檻越來越高，開始全力爭奪理財市場高端客戶———這種客戶在業(yè)界更多被稱呼為“黃金牛”。
中信信托近日針對中高端個人客戶推出的 “銀杖私人信托理財”業(yè)務，率先在信托公司中明確提出私人信托理財?shù)母拍?。中信信托將中高端客戶正式分離出來，并且通過提供個性化服務來吸引這部分客戶，直接將目標鎖定了“黃金牛”。其針對中高端個人客戶的一對一“銀杖私人信托理財”業(yè)務，門檻設定為 50 萬元，中信信托甚至為為客戶提供生前信托、教育信托、遺囑信托等各類他益信托、合理避稅安排等。
而對具體的投資內(nèi)容，中信信托此次設計了系列化產(chǎn)品供投資者選擇，包括貸款、股權、認購信托產(chǎn)品、貨幣市場投資、固定收益投資、基金套利投資和技術保本投資等 7 款信托產(chǎn)品，產(chǎn)品為單一信托，每個客戶的信托財產(chǎn)將專戶管理，購買相同信托產(chǎn)品的客戶的信托財產(chǎn)也不會合并投資。
其實像中信信托這樣將目光鎖定在“黃金牛”身上的信托公司不在少數(shù)，北京國投的鄭州市土地儲備項目集合資金信托計劃規(guī)定最低認購額為60萬元，中誠信托的北京雙柳樹危改小區(qū)一期貸款項目集合資金信托計劃也將最低認購額定在了50萬元，金港信托的慈溪交通資金信托計劃則有所區(qū)別，規(guī)定認購起點金額機構100萬元，個人40萬元。
而國民信托正在發(fā)行的“國民信托－財產(chǎn)信托受益權投資計劃”，規(guī)模人民幣 2億元，期限2年，而將投資者門檻同樣設定在50萬以上。并且門檻越高收益則越高：投資者金額在50萬元以上不足100 萬元的，預期收益率為5.4％;金額在100 萬元以上不足 300萬元為5.6 ％;金額在300萬元以上為5.8 ％。
“其他信托公司雖然沒有明確提出面向中高端客戶，但是近期的信托計劃規(guī)模大大增加以及對最低認購額的要求已經(jīng)將低端客戶拒之門外了。”國泰君安分析師梁靜認為，信托公司的確逐漸在向中高端客戶傾斜。
“3月份已發(fā)行的信托計劃平均規(guī)模達到了1.3億元，其中上海國投的麗水馨庭房產(chǎn)投資信托計劃發(fā)行規(guī)模達5.2億元；北京國投的‘鏈式信托計劃’和中信信托以‘信團’方式推信托計劃就是信托公司突破200份限制擴大募資規(guī)模的一種創(chuàng)新?！北狈叫磐胁┦亢蠊ぷ髡镜脑煺f。
新華信托信托經(jīng)理蘇永江認為，一方面信托公司募資規(guī)模在不斷擴大，另一方面合同不能超過200份，那么攤到每個委托人身上的金額也就大大增加。
對國民信托將預期收益率和認購額掛鉤，梁靜評價道，認購金額越高，預期收益率就越高；并且規(guī)定若信托收益不足以支付預期收益率由次級受益人補足，超過的話則歸次級受益人所有，這樣對投資者承諾的預期收益率就有了一定的保障。
中信信托近日針對中高端個人客戶推出的 “銀杖私人信托理財”業(yè)務，率先在信托公司中明確提出私人信托理財?shù)母拍?。中信信托將中高端客戶正式分離出來，并且通過提供個性化服務來吸引這部分客戶，直接將目標鎖定了“黃金牛”。其針對中高端個人客戶的一對一“銀杖私人信托理財”業(yè)務，門檻設定為 50 萬元，中信信托甚至為為客戶提供生前信托、教育信托、遺囑信托等各類他益信托、合理避稅安排等。
而對具體的投資內(nèi)容，中信信托此次設計了系列化產(chǎn)品供投資者選擇，包括貸款、股權、認購信托產(chǎn)品、貨幣市場投資、固定收益投資、基金套利投資和技術保本投資等 7 款信托產(chǎn)品，產(chǎn)品為單一信托，每個客戶的信托財產(chǎn)將專戶管理，購買相同信托產(chǎn)品的客戶的信托財產(chǎn)也不會合并投資。
其實像中信信托這樣將目光鎖定在“黃金牛”身上的信托公司不在少數(shù)，北京國投的鄭州市土地儲備項目集合資金信托計劃規(guī)定最低認購額為60萬元，中誠信托的北京雙柳樹危改小區(qū)一期貸款項目集合資金信托計劃也將最低認購額定在了50萬元，金港信托的慈溪交通資金信托計劃則有所區(qū)別，規(guī)定認購起點金額機構100萬元，個人40萬元。
而國民信托正在發(fā)行的“國民信托－財產(chǎn)信托受益權投資計劃”，規(guī)模人民幣 2億元，期限2年，而將投資者門檻同樣設定在50萬以上。并且門檻越高收益則越高：投資者金額在50萬元以上不足100 萬元的，預期收益率為5.4％;金額在100 萬元以上不足 300萬元為5.6 ％;金額在300萬元以上為5.8 ％。
“其他信托公司雖然沒有明確提出面向中高端客戶，但是近期的信托計劃規(guī)模大大增加以及對最低認購額的要求已經(jīng)將低端客戶拒之門外了。”國泰君安分析師梁靜認為，信托公司的確逐漸在向中高端客戶傾斜。
“3月份已發(fā)行的信托計劃平均規(guī)模達到了1.3億元，其中上海國投的麗水馨庭房產(chǎn)投資信托計劃發(fā)行規(guī)模達5.2億元；北京國投的‘鏈式信托計劃’和中信信托以‘信團’方式推信托計劃就是信托公司突破200份限制擴大募資規(guī)模的一種創(chuàng)新?！北狈叫磐胁┦亢蠊ぷ髡镜脑煺f。
新華信托信托經(jīng)理蘇永江認為，一方面信托公司募資規(guī)模在不斷擴大，另一方面合同不能超過200份，那么攤到每個委托人身上的金額也就大大增加。
對國民信托將預期收益率和認購額掛鉤，梁靜評價道，認購金額越高，預期收益率就越高；并且規(guī)定若信托收益不足以支付預期收益率由次級受益人補足，超過的話則歸次級受益人所有，這樣對投資者承諾的預期收益率就有了一定的保障。
(xintuo摘自《證券時報》)